5.3 Liquidität

5.3.3 Dynamische Liquidität

 

b) Liquiditätsvorschaurechnung

Die Bewertung der dynamischen Liquidität bezieht sich immer auf einen Vorschauzeitraum T. Dieser Zeitraum sollte a) 30 Tage (= ein Monat b) 90 Tage (= ein Quartal) sowie c) das Geschäftsjahr umfassen.

Für einen solchen Vorschauzeitraum wird sowohl der zu erwartende Auszahlungsstrom Az(T) als auch der erwartete Einzahlungsstrom Ez(T) nach verursachenden Faktoren (Geschäftsvorfällen) untersucht und eingeschätzt.

Ja nach dem Grad der Bestimmtheit des Eintretens von Auszahlungen bzw. Einzahlungen können folgende Gruppen von Ereignissen bzw. Sachverhalten unterschieden werden:

Nr. Sachverhalt
1 Geschäftsvorfälle, die bereits gebucht wurden, zu denen die Auszahlung bzw. Einzahlungen jedoch noch aussteht (z. B. Lieferantenverbindlichkeiten oder Forderungen aus Lieferungen und Leistungen).
2 Zahlungsverpflichtungen oder erwartete Zahlungen aus bestehenden Verträgen und sonstigen feststehenden Rechten (z. B. Mietzahlungen oder Zinserträge und dgl.).
3 Zahlungsverpflichtungen oder erwartete Zahlungen infolge von Ereignissen, die noch nicht eingetreten sind (z. B. Bezahlung einer nicht mehr aufschiebbaren Reparatur an Fahrzeugen oder Maschinen; Einzahlungen aus erwarteten Barverkäufen und dgl.).
4 Zahlungen, die durch Entscheidungen des Unternehmers nach Vorliegen von Informationen über eine mögliche Über- bzw. eine mögliche Unterliquidität ausgelöst werden..

 

Liegen die Daten für die unter Nr. 1 - 3 benannten Sachverhalte vor, kann ein Liquiditätssaldo ermittelt werden:

  Rechenschritte
  Zahlungsmittelbestand zu Beginn der Periode ZMB(T0)
+ fällige/erwartete Einzahlungen Ez(T)  [Nr. 1 - 3].
./. fällige/erwartete Auszahlungen Az(T)  [Nr. 1 - 3].
= Liquiditätssaldo I
./. Zahlungsmittel-Sicherheitsbetrag (für "alle Fälle")
= Liquiditätssaldo II
+. ./. Zahlungen lt. Nr, 4 (Entscheidungen)
= Liquiditätssaldo III

 

Die Durchführung von Liquiditäts-Vorschaurechnungen ist Aufgabe der Liquiditätsplanung, auf deren Grundlage dann die praktische Liquiditätssteuerung im Rahmen des betrieblichen Finanzmanagements wahrzunehmen ist.